Negociação De Bônus De Risco Baixo No Estoque Bank Of America

Negociação de Bônus de Risco Baixo no Estoque Bank of America

Vários leitores me pediram para percorrê-los exatamente como uma porcentagem. Ou delta, hedge funciona em um exemplo de vida real. Então, aqui vamos nós.

Durante as próximas semanas, eu estarei fazendo uma cobertura de percentual em ações ordinárias do Bank of America (BAC) e no Bank of America Classe A Warrants (BACWSA). Serão longos os warrants e curto ou ações ordinárias de BAC ou opções de compra. Os termos dos Bônus Classe A são: 1 warrant + $ 13,30 = 1 ação ordinária da BAC, com os warrants expirando em 1/16/2019.

Para aqueles de vocês que não são capazes de negociar intraday, ou muito frequentemente, eu planejo no lançamento de negócios reais e ofícios propostos, ou comércios que podem ser colocados através de ordens de limite.

Vou enviar um e-mail para todos na minha lista de e-mail em tempo real, quando eu faço o comércio real. E, vou também publicar uma atualização semanal cada sexta-feira com os comércios feitos naquela semana.

Eu espero fazer em qualquer lugar de 1-5 comércios por semana.

BAC é um estoque grande para demonstrar esta estratégia para algumas razões.

Seu um estoque razoavelmente baixo e warrant,

Negoce em uma escala consideravelmente do estábulo, e tem poucos movimentos grandes (bons e maus para nós),

É facilmente em curto, e

Os warrants têm um volume negociando decent e uma propagação apertada.

Ao longo das próximas semanas falarei sobre cada uma dessas características com mais detalhes e descreverei por que elas ajudam ou prejudicam o comércio de hedge percentual.

Os warrants atualmente negociam com um prêmio de US $ 3,85 para o comum, ou US $ 7,20 + US $ 13,30 = US $ 20,05 e US $ 20,05 16,65 (o preço atual do comum) = US $ 3,85.

Bem começar com uma cobertura de 35% (se os warrants estavam negociando em paridade nossa cobertura seria de 100%) e ver como isso funciona. Podemos aumentar ou diminuir esse rácio à medida que o comércio progride, mas em geral a percentagem irá aumentar à medida que o stock sobe (bem mais curto estoque) e diminuir à medida que o estoque cai (bem cobrir nossas ações curtas).

Minha expectativa é que bem seja principalmente negociando o estoque e raramente os warrants, mas ver bem como joga para fora.

Assim, o primeiro comércio, que estava em execução hoje, 28 de fevereiro de 2014, será pagar US $ 7,20 por 5.000 BACWSA e curto 1.750 BAC em US $ 16,65. Ill montar uma folha de Excel em execução para controlar todos os comércios.

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